То, что объём торгов для каждой валютной пары, а также волатильность меняется в зависимости от времени суток, наверное, знает каждый, даже самый неопытный участник рынка Форекс. Эффективная торговля невозможна без владения информацией о степени востребованности той или иной валютной пары на данном временном промежутке. Недаром множество торговых стратегия для Форекс основываются на понимании механизмов времяобразования, связанного с открытием и закрытием бирж в разных точках земного шара, с открытием и закрытием торговых сессий, а также внутренних механизмов, которые, как времена года, систематически повторяют самих себя. Не удивительно, что некоторые трейдеры практикуют т.н. стратегию торговли по часам.
Стратегия торговли по часам основывается на сведениях об анализе валютного рынка, динамике движения той или иной валютной пары, предположительного торгового диапазона и т.д. По сути, данный метод можно и не считать стратегией вовсе. Это больше похоже на мировоззрение и принципиально иной подход к принципам ведения торгов. Однако давайте уже будем переходить к более наглядному изучению данного вопроса.
Для начала, обратите внимание на рисунок внизу, где указаны усреднённые данные по средним диапазонам для выбранных валютных пар в разные временные периоды, обозначенные различными торговыми сессиями
К примеру, биржа в Токио открывается в 00:00 по UTC, а закрывается в 09:00. То же самое можно сказать и об остальных азиатских биржах, однако именно на токийской бирже проходит наибольшее количество торговых сделок и объёмы торговли здесь существенно больше. Следом по значимости идут биржи в Гонконге, Сингапуре и Шанхае. Окинув взглядом таблицу, даже без детального изучения, каждый сможет убедиться в том, что именно Азиатские торговые сессии могут похвастаться наиболее узкой направленностью, чем и пользуются инвесторы в лице инвестиционных фондов, банков и прочих крупных игроков. Со стартом Азиатской сессии они стремятся максимально активизироваться и направить рынок к выгодным для них StopLoss-ам и опционным ограничениям. В довершение всего, предлагаем ознакомиться с таблицей волатильности наиболее значимых валютных пар Азиатского торгового рынка.
Исходя из вышеприведённых данных, можно сделать вывод, что такие валютные пары, как GBP/JPY, USD/JPY и GBP/CHF наиболее оптимальным образом подойдут для осторожных, не желающих рисковать участников рынка Форекс, которые ведут торговлю на момент работы Азиатской сессии. Также полезно будет узнать, что Азиатская сессия знаменита своим участием крупных инвесторов, которые обладают большими деноминированными долларовыми активами, среди которых на безусловном первом месте стоит Центральный Банк Японии.
Что касается таких кросс-курсовых валютных пар типа GBP/JPY и GBP/CHF, то они обладают большой волатильностью, которая напрямую связана с вышеописанными процессами. К примеру, такие валютные пары, как USD/CHF, AUD/JPY и GBP/USD в процессе работы Азиатской, а в первую очередь Токийской биржи, пользуются популярностью у самых осторожных трейдеров, которые предпочитают не ограничивать прибыли за счёт сведения рисков к минимуму за счёт использования пар с умеренной волатильностью.
Европейская торговая сессия открывается в 7:00 по UTC и закрывается в 16:00. Главной биржей считается биржа в Лондоне. Именно здесь происходит до 30% всех сделок от общемирового объёма.
Если вы обратите внимание на вышестоящий график, отображающий волатильность, то дюжина наиболее популярных у европейских трейдеров валютных пар имеет волатильность в районе 80-ти пунктов и выше. Наибольшими усреднёнными диапазонами отличаются такие пары как GBP/JPY и GBP/CHF. Именно эти валютные пары могут принести, как большую прибыль, так и быстрое разорение. Как видим, использование «коридорных стратегий», основанных на работе с боковыми каналами, уместно с выбором наименее волатильных пар типа EUR/GBP или NZD/USD. А вот для трендовых стратегий эти валютные пары абсолютно неприемлемы. Тем трейдерам, которые занимаются исключительно поиском ярко выраженных трендов наибольшим образом подойдут валютные пары, отображённые справа на графике. Приблизительно, то же самое касается и Азиатской биржи. Как видим, данные эти двух бирж в ряде случаев совпадают.
Европейская торговая сессия характерна быстрым ростом ведущих валютных пар с самого начала открытия, относительным простоем к середине торгового дня и возможной значительной корректировкой ближе к концу торговой сессии. Кстати, тут ещё нужно учитывать день недели. К примеру, если пятница характерна частыми флэтами, боковым вялотекущим движением, то, наоборот, понедельник является тем днём недели, когда цены совершают совершенно необъяснимые скачки. Тренд, зародившийся с самого открытия торговой сессии, может просуществовать 5-6 часов. Этот феномен объясняется тем, что вынужденный простой субботы и воскресенья теперь преобразовался в корректировку, откат стоимости, ввиду конкретных политико-экономических обстоятельств.
В итоге, стратегия торговли на рынке Форекс по часам превращается в некую оболочку, контейнер, в который можно поместить любую понравившуюся стратегию, которая в свою очередь будет опираться на понимание поведения и предрасположенности той или иной валютной пары в разное время суток. Иными словами, стратегию торговли по часам трейдеры используют, как некую надстройку, для формирования взгляда на применение более узких, в классическом понимании, стратегий Форекс. К примеру, если вести речь о максимальном уровне волатильности, то по факту он отражает пик активности трейдеров в дневное время, когда завершают все сделки наиболее крупные инвесторы, не дожидаясь конца дня.
Особенность Европейской торговой сессии в том, что она немного перекрывает собой Американскую торговую сессию. Поэтому тем, кто ориентируется при построении торгового плана строго по Европейской сессии, должен закрывать все сделки до того, как откроются биржи в Америке, поскольку они внесут некоторое искажение в стройную доселе картину, частично перекрыв показания Европы.
Всем, кто предпочитает высокую прибыль и риск, есть смысл работать с валютными парами типа USD/CHF, GBP/USD, USD/CAD и EUR/USD. В этих парах средний диапазон равен 70-80 пунктам. Такой, достаточно высокий уровень волатильности даёт неплохие перспективы для открытия позиций. Тем, кто предпочитает спокойную торговлю в коридорах в рамках Европейской сессии, следует выбирать EUR/CHF, NZD/USD, AUD/USD, AUD/JPY. Эти валютные пары идеальны для стратегий, основанных на теории скальпинга. Скальпирующие стратегии не любят резких трендов. Большинство из них предпочитает работать в узком, но хорошо просматривающемся диапазоне. Идеальное время работы для этого складывается приблизительно к середине работы Европейской сессии, поскольку и конец, и особенно её начало может преподнести неприятные сюрпризы.
Ну, и завершим мы Американской торговой сессией. Открывается она в 13:30 по UTC, а закрывается в 20:00. После Европейских бирж, это вторая по общему объему операций сессия. Здесь происходит порядка 19% всех торговых операций в мире. Среди опытных трейдеров давно бытует прочное мнение о том, что время работы Нью-Йоркской биржи связано с сомнительными движениями цен, интригами и скрытыми от посторонних глаз подковёрными играми. По сравнению с Европой и Азией, Американская сессия – самая непредсказуемая. Особенно это проявляется в период, когда Японская биржа ещё не открылась. Тогда деловая активность идёт на спад, что и способствует систематическим сомнительным сделкам, что сразу же отражается на курсах валют. Иными словами, торговать, ориентируясь на Американскую торговую сессию, не рекомендуется. Тем же, кто решил попытать счастья здесь, следует знать, что наибольшая волатильность валют наблюдается в период с 13:30 по 17:00 по UTC, когда количество сделок достигает своего максимума. Это время наиболее удобно для поисков трендов и применения любых трендовых стратегий, где основным объектом торговли является валютная пара с участием USD. Наиболее удобные валютные пары это GBP/USD и USD/CHF. Японская Иена в период работы Американской сессии отличается наименьшей волатильностью, даже меньшей, чем в период Европейской сессии. Поэтому в это время для торговли в коридорах как раз-то и можно использовать JPY.
Как видим, торговая стратегия Форекс по часам предлагает не слепо применять ряд индикаторов, паттернов и прочих приёмов, а опираться на знание и понимание поведения валют в зависимости от времени суток и дня недели. Применение данной стратегии совместно с другими, более узкопрофильными стратегиями призвано значительно повысить эффективность последних, и снизить торговые риски.
Естественно, не стоит забывать заглядывать в экономический календарь и делать скидку на некоторые объективные обстоятельства, которые связаны с календарём, национальными праздниками и проч. Эти события, практически всегда носят цикличный характер и повторяются год от года. К примеру, перед католическим Рождеством, даже самые волатильные валютные пары снижают свою активность до минимума, особенно это касается Американской сессии. То же самое можно сказать об Азиатской сессии в период празднования китайского Нового года.
