Самой важной и сложной составляющей валютного дилинга является проводить анализ изменения тенденции рынка и предугадывать какие факторы и каким образом повлияют на курс определенной валютной пары или валюты в частности. Правильное прогнозирование рынка, оценка событий это необходимая часть работы успешного трейдера. Существует два способа анализа ситуации на рынке - это технический анализ и фундаментальный. В этом разделе мы рассмотрим что такое фундаментальный анализ, он занимается оценкой ситуации сточки зрения экономической, политической и кредитно-финансовой политики. В рамках фундаментального анализа изучаются поступающие новости о валютно-финансовых событиях мире как отдельных стран, так и мирового сообщества в целом. На основе изучения этих событий проводиться анализ, здесь важными новостями являются о работе крупных компаний и марктмейкеров, т.е. влияющих на изменение котировок валют. Также важнейшими событиями являются изменения учетных ставок, экономические курсы правительств разных стран, смена в политической жизни страны, а также слухи и ожидания чего-либо.
Фундаментальный анализ является сложным, но ключевым в работе трейдера. Проводить его намного сложнее, т.к. одни и те же факторы в различных условиях оказывают разное значение на движение цен валют. Фундаментальные факторы оцениваются с двух позиций: с точки зрения влияния на учетную ставку и влияние на национальную экономику страны. Фундаментальный анализ влияет 4 группы факторов, влияющих на рынок:
- экономические,
- политические,
- ожидания,
- форс-мажор.
Новости, оказывающее непосредственное влияние на участников рынка делятся на неожиданные и планируемые. К неожиданным относят новости о политической нестабильности в стране, войнах, стихийных бедствиях т.д. К планируемым новостях в основном относятся экономические новости, выходящие регулярно. К ним относятся:
- данные об экономическом развитии страны,
- торговые переговоры,
- заседание центральных банков,
- изменение денежно-кредитной политики,
- выступление глав ЦБ и другие факторы.
Экономические группы факторов и их влияние на валютный рынок исходит из того, что любая валюта зависит от экономического развития страны, и ее стоимость может регулироваться при помощи определенных экономических мер. Чем лучше развита экономика страны, тем больший интерес она предсталяет у инвесторов, тем самым повышается спрос на валюту данной страны, в следствии чего она начинает расти. К данным об экономическом состоянии страны относятся регулярные данные о торговом платежном балансе, инфляции, безработица, ВВП и другие показатели.
Рассмотрим фактор влияния на цену валюты - торговые переговоры. Они являются важной составной частью политики любой страны, т.к. активизирует экспортно-импортные операции. Ведь каждое государство заинтересовано в повышении экспорта своей продукции, т.к. рост экспорта усиливает экономику страны. Для приобретения импортной продукции страны покупают валюту страны экспортера товара, следовательно курс валюты повышается. Но в случае, когда страна покупает продукцию у другой страны, т.е. ввозит импорт, она продает свою валюту, тем самым стоимость ее снижается. Так во, соотношения импорта и экспорта дает важный экономический показатель для развития, как торговый дефицит. Отражается данный показатель в торговом балансе. Торговый дефицит - превышение импорта над экспортом. Например, США имеет торговый дефицит, а Япония наоборот - профицит, т.е. превышение экспорта над импортом.
Заседание ЦБ. В одну из задач ЦБ входит регулирование валютных операций на внешнем рынке для предотвращения резких колебаний нац. валют. Свое влияние центральные банки оказывают посредством проведения валютных интервенций, регулирования процентных ставок, а также количество денег в обороте. Поэтому заседания мировых ЦБ привлекают пристальное внимание участников рынка Форекс.
Заседание Большой восьмерки - правительства наиболее развитых стран мира. В этом клубе собираются лидеры стран и поэтому за принятыми решениями на таких мероприятиях следят тщательно.
Валютные интервенции - это один из методов денежно-кредитной политики ЦБ. Это продажа или покупка иностранной валюты какой-либо страны для регулирования своей национальной валюты. Чаше всего интервенции проводят для снижения курса национальной валюты, чтобы помочь экспорту, т.к. товары становятся для импортеров более привлекательными. Такие валютные интервенции проводит банк Японии. Российский же ЦБ проводит интервенции дабы не допустить сильного падения курса рубля, как это было осенью 2014 года.