Предпринимателю, находящемуся в поиске инвестора для внедрения своей бизнес-идеи, прежде чем привлекать средств из венчурных фондов, нужно ориентироваться в их специфике, ознакомиться с основными «за» и «против», которые возникнут во время сотрудничества.

Венчурные фонды лучше всего приспособились к управлению вложениями в наиболее рискованные проекты. Они располагают запасом активов, достаточным, для возмещения разницы удорожания инвестиций, занимаются одновременно несколькими предприятиями, вкладывая в разнонаправленные отрасли экономики. С другой стороны, они ведь инвестируют в начало «чужого» бизнеса, поэтому не могут знать наверняка, как развернётся дело, хотя выбирают самые перспективные проекты. Федеральный закон допускает к этому виду финансовых инструментов только квалифицированных инвесторов.

Бизнесмену стоит привлечь венчурный фонд потому что:

– У предприятия появляется возможность беспроцентного кредитования за счёт вложений со стороны. Венчурные фонды часто вкладывают свои средства в векселя предприятия, акции которого находятся в руках фонда. По сути, происходит бессрочный выкуп векселей. Таким специальным правом пользуются только венчурные фонды.

– Венчурные фонды имеют большой опыт работы. Если они берутся за проект, но нацелены сотрудничать многие годы, рассчитывая на прибыль не менее чем, через 5-7 ведения совместного бизнеса. Поэтому, если вашей идеей заинтересовался венчурный фонд, то будьте готовы к тому, что поддержка, опыт профессионалов по руководству и внедрению бизнеса, доступ к деловым связям, вам обеспечены.

– Собственники венчурного фонда между собой находятся под ответственностью, ограниченной размером своих вкладов. Но будьте готовы к тому, что, скорее всего, вас попросят продать такую часть доли инвестируемого предприятия, которая позволит осуществлять полный контроль над активами, принимаемыми решениями и совершаемыми сделками. Вместе с этим, фонды дают своим подопечным свободу в выборе направления развития, вдохновляют на работу и прислушиваются к мнениям. В инвестиционном договоре будет указано, что отозвать вклад до окончания прохождения определённого этапа в развитии будет невозможно. Начиная сотрудничество, его нельзя будет отменить до определённого момента.

Сотрудничая с венчурными фондами надо помнить, что:

– Предприятия, работающие в сфере финансов, а именно: занимающиеся инвестиционной, банковской или страховой деятельностью, не имеют права привлекать средства из венчурных фондов. Зато любой интересный вид из пищевой, технологической или, скажем, строительной отрасли, вполне подойдёт, чтобы привлечь средства фонда. Наибольшую популярность в венчурном инвестировании за последние десятилетия приобрели инновации в медицине и высокие технологии в производстве, в том числе любые компьютерные технологии, внедряемые в сети Интернет.

– Венчурные фонды широко используют в развитии своих предприятий ноу-хау, патентование. Они нацелены на захват большого сегмента рынка, возможно даже монополию. Специалисты фонда находятся в постоянном поиске перспективных проектов, выборе наиболее привлекательных бизнес-планов.

– Финансовая информация об операциях, осуществляемых венчурными фондами, является закрытой и не подлежит открытому разглашению. Венчурные фонды или их управляющие компании отчитываются лично только собственникам. Поэтому зачастую бывает трудно просмотреть объективную историю деятельности фонда, например, с целью выбора того или иного инвестора. Приходится доверять мнениям других людей и специалистов. Но, по большому счёту, ведь для предпринимателя главное в работе с венчурным фондом, это получить деньги, и развить бизнес.

– Как правило, после становления компании, возврата кредита и получения ожидаемого объёма прибыли, венчурный фонд уходит с долевого участия в предприятии. Именно на продаже возросших в цене акций компании фонд зарабатывает. Дальнейшая судьба предприятия его не интересует. По сути, венчурные фонды умело уходят из бизнеса на пике его расцвета, получая полную прибыль из активов. Поэтому за годы сотрудничества предприниматель должен успеть научиться у специалистов фонда системе руководства бизнесом, хитростям управления, экономическому анализу и бухгалтерским тонкостям, чтобы суметь самостоятельно продолжить развитие проекта и предложить свой бизнес новым собственникам.

В России венчурные фонды развиты не так сильно, как на Западе. Здесь иногда возникают проблемы с защитой прав интеллектуальной собственности, с налогообложением. Но через сеть Интернет открываются возможности сотрудничества с зарубежными инвесторами, поэтому пренебрегать данной темой не стоит, а поискать наиболее выгодного партнёра.